[[Billede:lundsgade.jpg|thumb|300px|Lundsgade set fra Borgergade, ca. 1905]]
Lundsgade er opkaldt efter honningkagebager [[Peter Lund]], der kom il til Alderslyst i 1882 og etablerede sig som honningkagebager her først på Lundsgade. Han lærte af en tysk familie den kunst at bage ægte Christiansfelder-honningkager, og bageriet blev en stor succes. Man kunne støde på [[Lunds Honningkager]] i store dele af Jylland i forbindelse med torvedage og markeder. Produktionen fortsatte i fire generationerfrem til omkring 1990.
Den allerførste og ret spredte bebyggelse i Alderslyst lå i området ved Lundsgade, ud mod Borgergade.
Oprindelig hed gaden i det gamle Alderslyst Vestergade, men fik sit navn ved en [[http://wikisilkeborg.dk/index.php5/Gadenavns%C3%A6ndringer_i_SilkeborgGadenavnsændringer i Silkeborg| gadenavnsændring]] i 1934.
'''Lundsgade 2 (Borgergade 67):''' "Lundshus" opført i 1902 til købmandsforretning af Christian Lund - i forlængelse heraf lå honningkagebageriet. Nedrevet 2008.