Det markante tårn placeret i sydenden af bygningen sikrede vand til fabrikkens vidtforgrenede produktion – dog blev størstedelen af vandet sendt til PM3, hvortil der pumpedes 10 m3 vand i minuttet.
Vandtårnet har samme højde som Rundetårn (ca. 40 m) og netop højden skulle sikre at vandet fik det rette tryk. Vandet blev taget ind fra åen/havnen i et pumpehus, der lå der hvor musikhuset senere kom til at ligge. Derefter blev det renset i et stort stenfilter, der var placeret i underetagen, hvor Papirmuseet nu ligger. Via 2 pumpestationer sendtes vandet så op i toppen af tårnet. Ved hver pumpestation var der installeret 2 pumper, som hver kørte en uge ad gangen – på denne måde sikrede man en stabil vandtilførsel.
Ved omdannelsen af papirfabriksområdet blev vandtårnet en del af de nyetablerede[[Radisson Blu Hotel Papirfabrikken Silkeborg|hotel]].
[[Kategori:Byggeri & byplanlægning]]