[[Billede:fredensgade.jpg|thumb|290px|Fredensgade set fra Torvet, 1928]]
Fredensgade fik sit navn på et byrådsmøde 10. september 1896, hvor man behandlede et andragende fra beboerne i Granskoven. De anmodede om , at vejen fremtidigt må måtte blive kaldt "Fredensgade".
Silkeborg Avis citerer 11. septembet 1896 formanden for kommunalbestyrelsen for at have sagt: "Dette navn skal, siger andrageren, være et symbol på den fred og ro, der herefter sænker sig i denne gade."